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财务分析
Workday赞助的一项调查显示：CFO和CHRO们确定了建立可持续增长的首要因素
根据AchieveNEXT的一项新调查，中型市场公司的财务和人力资源部门领导人表示，吸引关键人才和提高运营效率对成功至关重要。
根据AchieveNEXT对CFO和CHRO的全球调查，尽管大流行病、劳动力短缺和供应链延迟，大多数中型市场公司在2021年仍享有反弹。
在这项由Workday赞助的名为 "构建可持续增长之路"的调查中，74%的受访者表示他们公司的整体业绩在2021年有所提高，其中48%的CFO指出收入有两位数的增长。而且对2022年的前景依然乐观：80%的人预测今年会更好，42%的CFO预测比2021年至少增长10%。
从2021年11月到2022年1月初，该研究对来自新兴和中型市场企业的500多名财务和人力资源（HR）领导人进行了调查，发现高管们渴望在过去一年的收益基础上进行改进，以创造稳定、可持续的增长。虽然2020年和2021年的至少部分时间是致力于快速转动和即兴的解决方案以保持稳定，但2022年将是为未来制定正式战略和流程的一年。
要做到这一点，公司将需要吸引、培训和保留一个可靠的员工队伍--这在"大辞职"的人才退出和推动更灵活的工作安排期间已被证明是一个挑战。
事实上，根据调查，32%的CFO和CHRO将“人才”列为他们2022年最关心的问题之一。
让这些高管彻夜难眠的其他问题包括：
收入（14.3%）
运营效率（13.4%）
支出（9.2%）
行业动态的变化或破坏（8.9%）
不足和过时的系统（7.3%）
网络威胁（5.6%）
为确保2022年及以后的可持续增长，财务和人力资源专业人士将需要在人员、计划和流程方面进行投资。
人员配置以支持战略
对于中型市场的CFO和CHRO来说，执行2022年增长计划的首要障碍是找到正确的战略。事实上，调查发现，高管们对其战略规划过程的信心（79%）与他们对战略将实际发挥作用的信心（66%）之间有13个百分点的差距。
弥补这一信心差距将需要CFO们提高他们的预测能力，通过使用最先进的分析方法来提取数据和洞察力，以获得最可靠的数字。这种财务规划和分析（FP&A）方法可能需要对财务团队进行额外的培训，因为它连续两年在 "硬技能 "差距中名列前茅（紧随 "批判性思维 "之后）。
造成战略信心差距的另一个更大的原因是人员配置的不确定性。毕竟，要计划和执行一个高影响力的举措，企业不仅需要知道他们有足够的人才，而且要知道他们有正确的技能来完成这个任务。
开放的人员数量使得即时和长期的规划变得棘手，这就是为什么CFO和CHRO办公室必须在人才培养上保持一致。考虑到每10家中型市场公司中就有近4家预计今年将增加至少10%的员工人数，这一点尤其正确。
调查还显示，中端市场的公司正在使用多管齐下的方法来处理人事问题：采取行动解决紧急的招聘需求，同时也培养前瞻性的人才议程，为长期创造一个更有吸引力的劳动力。
这些较长期的议程项目包括：
实施培训和发展计划，让员工有个人成长的感觉，并对组织中的职业道路有一个愿景。
加强高层团队，让经理和员工有更好的领导。研究表明，效率低下的老板是员工辞职的主要动力。
改善文化，加强团队合作，创造归属感，这是保留员工的主要来源。
推进多样性、公平性和包容性，不仅仅是在招聘时，而是在整个 "员工生命周期 "中，这可以扩大人才库，确保所有员工都有机会获得成功。在工作中拥有价值感和目标感对年轻员工来说尤其关键。
巩固和精简流程
大流行病迫使许多中级企业比平时更加灵活和敏捷--许多企业因此而变得更好。实验和新颖的方法使企业能够尝试大量的战略和解决方案，他们现在有大量的数据，可以据此决定什么有效，什么无效。
但随着成本的上升和对供应链的持续关注，CFO们正在优先考虑那些能够提高效率和降低风险的流程，以避免浪费过去一年的成果。技术将在这些效率的推动中发挥重要作用。事实上，40%的CHRO已经将一些人力资源活动外包或自动化，30%的CHRO预计将在2022年做更多。
更多的投资也将被用于人员流程，以使团队的远程管理和协作更加顺畅。对于财务，今年的目标是获得新的程序和平台（而不是像2021年那样投资于现有的技术），以帮助更多和更好的FP&A，这将再次使他们能够做出更有信心的决定。(目前32%的中型市场企业使用先进的FP&A工具，而45%的企业表示他们计划在今年实施这些工具）。
技术投资将不限于后台操作。客户行为在大流行期间迅速改变，许多消费者现在期望更高水平的数字整合和无接触服务。B2C公司比B2B公司更有可能对客户体验进行投资。
优先考虑增长型思维模式
虽然中型市场公司在2021年期间大多表现良好，但AchieveNEXT的调查显示，有一小部分公司的收入增长超过了两位数。这些所谓的 "快速增长者 "的行为与他们的同行不同，他们的增长率为一位数或百分之零。
首先，这些公司把增长放在首位。他们比同行更有可能说有机增长是他们的首要任务，而强调效率和生产力提高的可能性要小11%。他们更有可能用股权为增长提供资金，比整个中型市场高出28%，相应地，他们对在资产负债表上增加债务资本不感兴趣。
为了确保2022年及以后的可持续增长，财务和人力资源专业人士将需要投资于人员、计划和流程。
这个群体也比调查中的其他群体更重视客户体验。每4人中就有1人拥有正式和一致的客户关系或客户体验流程。对于整个中型市场来说，这个数字略低于1/5。当涉及到支持销售团队时，50%的快速增长者将增加他们的销售队伍作为首要任务，而整体群体中只有41%。
当然，这个群体也不能免于挑战。快速增长的企业将寻找合适的人才作为他们最关心的问题，这一比例比增长低于10%的企业高出12个百分点。这个数字再次强调了人员配置的重要性，以支持即时和长期可持续增长的战略。
阅读完整的 AchieveNEXT 报告 “Building the Road to Sustainable Growth.”
文章来源：Workday
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财务分析
【财报】前程无忧2019年营收40亿人民币，Q4收入11.356亿。手持近100亿现金及等价物。
截止收盘价格为57.75美元，市值 38.36亿
北京时间3月17日消息，前程无忧今天发布了截至12月31日的2019财年第四季度及全年未经审计财报。报告显示，前程无忧第四季度总营收为人民币11.356亿元（约合1.631亿美元），比上年同期的人民币11.205亿元增长1.3％；净利润为人民币2.495亿元（约合3580万美元），比上年同期的人民币8.563亿元下降71％。
第四季度主要业绩
前程无忧第四季度总营收为人民币11.356亿元（约合1.631亿美元），比上年同期增长1.3％；
前程无忧第四季度网络招聘服务营收比上年同期下降5.0％；
前程无忧第四季度其它人力资源相关营收比上年同期增长10.0％；
前程无忧第四季度运营利润为人民币3.953亿元（约合5680万美元）；
前程无忧第四季度净利润为人民币2.495亿元（约合3580万美元），比上年同期的人民币8.563亿元下降71％；
前程无忧第四季度每股普通股完全摊薄收益为人民币3.67元（约合0.53美元）；
不计入股权奖励支出、汇兑损益、股权证券投资与长期投资减值的公允价值变动以及与这些项目相关的税收影响，前程无忧第四季度调整后每股普通股完全摊薄收益（不按照美国通用会计准则）为人民币6.33元（约合0.91美元）。
2019财年主要业绩
前程无忧2019财年总营收为人民币40.000亿元（约合5.746亿美元），比2018财年增长5.8％；
前程无忧2019财年网络招聘服务营收比2018财年增长1.6％；
前程无忧2019财年其它人力资源相关营收比2018财年增长13.2％；
前程无忧2019财年运营利润为人民币12.058亿元（约合1.732亿美元），比2018财年增长4.8％；
前程无忧2019财年运营利润率为30.1％，相比之下2018财年为30.4％；
前程无忧2019财年每股普通股完全摊薄收益为人民币7.98元（约合1.15美元）；
不计入股权奖励支出、汇兑损益、可转换债券的公允价值变动以及与这些项目相关的税收影响，前程无忧2019财年调整后每股普通股完全摊薄收益（不按照美国通用会计准则）为人民币22.24元（约合3.19美元）。
第四季度财务分析
前程无忧第四季度总营收为人民币11.356亿元（约合1.631亿美元），比上年同期的人民币11.205亿元增长1.3％。
前程无忧第四季度网络招聘服务营收为人民币6.134亿元（约合8810万美元），比上年同期的人民币6.460亿元下降5.0％。前程无忧网络招聘服务营收的下降，主要是由于2019年中国宏观经济状况疲软和招聘需求疲软。第四季度中使用前程无忧的网络招聘服务的独立雇主估测人数与上年同期的343405名相比减少13.1％，至298462名，主要原因是招聘需求减少或雇主表示不愿有所行动。
但是，前程无忧网络招聘服务第四季度每独立雇主平均收入比上年同期增长9.3％，主要由于公司在向上销售方面付出了努力，并将重点放在了大型客户账户的销售机会上。第四季度中使用前程无忧网络招聘服务的独立雇主指的是在前程无忧的管理信息系统中拥有唯一识别码的雇主，并未包括使用拉勾网（Lagou.com）的雇主。
前程无忧第四季度其它人力资源相关营收为人民币5.222亿元（约合7500万美元），比上年同期的人民币4.746亿元增长10.0％。
前程无忧其它人力资源相关营收的增长，主要由于季节性校园招聘服务、企业流程外包服务、培训和评估服务的使用量增长。
前程无忧第四季度毛利润为人民币7.575亿元（约合1.088亿美元），相比之下上年同期为人民币7.789亿元。前程无忧第四季度毛利率（即毛利润在净营收中所占比例）为66.7％，相比之下上年同期为69.5％，这种下降主要由于员工薪酬支出增长、季节性的员工增加以及额外线下成本（如场地租金和活动装饰等 ）所占比重加大，这种成本是在第四季度中向雇主提供现场校园招聘服务而产生的。
前程无忧第四季度运营支出为人民币3.622亿元（约合5200万美元），比上年同期的人民币3.534亿元增长2.5％。
前程无忧第四季度销售和营销支出为人民币2.600亿元（约合3740万美元），比上年同期的人民币2.648亿元下降1.8％。前程无忧销售和营销支出的同比下降，主要由于绩效奖金和销售支出下降，但被广告支出的增长所部分抵消。
前程无忧第四季度总务和行政支出为人民币1.021亿元（约合1470万美元），比上年同期的人民币8860万元增长15.3％。前程无忧总务和行政支出的增长，主要由于可疑账户的准备金增加以及股权奖励支出增加。
前程无忧第四季度运营利润为人民币3.953亿元（约合5680万美元），较上年同期的人民币4.255亿元下降7.1％。前程无忧第四季度运营利润率（定义为运营利润在净营收中所占比例）为34.8％，相比之下上年同期为38.0％。不计入股权奖励支出，前程无忧第四季度运营利润率为37.8％，相比之下上年同期为40.5％。
前程无忧第四季度来自于外币折算的损失为人民币580万元（约合80万美元），相比之下上年同期来自于外币折算的损失为人民币80万元，主要与人民币兑美元汇率变动对前程无忧的美元现金存款造成的影响有关。
在2019财年第四季度中，前程无忧认列了人民币4240万元（约合610万美元）的按市价计算非现金收益，这笔收益与华立大学集团有限公司股权证券投资的公允价值变化有关，华立大学集团有限公司于2019年11月完成了IPO（首次公开募股）上市交易，在香港联合交易所挂牌上市。
2019年第四季度，前程无忧评估并确定其对一家按需工作机会提供商所进行之投资的业务前景和价值需要减值。前程无忧认列的减值金额为人民币9830万元（约合1410万美元）。
前程无忧第四季度其他收入包括人民币750万元（约合110万美元）的地方政府财务补贴，相比之下上年同期的其他收入为人民币1790万元。
前程无忧第四季度净利润为人民币2.495亿元（约合3580万美元），比上年同期的人民币8.563亿元下降71％。前程无忧第四季度每股普通股完全摊薄收益为人民币3.67元（约合0.53美元），相比之下上年同期为人民币6.22元。
前程无忧第四季度股权奖励支出为人民币3410万元（约合490万美元），相比之下上年同期为人民币2790万元。
不计入股权奖励支出、汇兑损益、股权证券投资与长期投资减值的公允价值变动以及与这些项目相关的税收影响，前程无忧第四季度（不按照美国通用会计准则）调整后净利润为人民币4.301亿元（约合6180万美元），相比之下上年同期为人民币4.361亿元。前程无忧第四季度调整后每股普通股完全摊薄收益（不按照美国通用会计准则）为人民币6.33元（约合0.91美元），相比之下上年同期为人民币6.67元。
2019财年财务分析
前程无忧2019财年总营收为人民币40.000亿元（约合5.746亿美元），比2018财年的人民币37.819亿元增长5.8％。
前程无忧2019财年网络招聘服务营收为人民币24.712亿元（约合3.550亿美元），比2018财年的人民币24.319亿元增长1.6％。前程无忧网络招聘服务2019财年每独立雇主平均收入比2018年增长16.7％，主要由于公司在向上销售方面付出了努力，并将重点放在了大型客户账户的销售机会上。
由于中国的宏观经济状况疲弱以及公司采取了将注意力集中在高潜力客户身上、同时在争取新雇主的问题上采取节制立场的策略，并在2019财年中终止覆盖特定的小型客户账号，2019财年中使用前程无忧的网络招聘服务的独立雇主估测人数与2018财年的485008名相比减少12.9％，至422458名。2019财年中使用前程无忧网络招聘服务的独立雇主指的是在前程无忧的管理信息系统中拥有唯一识别码的雇主，并未包括使用拉勾网（Lagou.com）的雇主。
前程无忧2019财年其它人力资源相关营收为人民币15.288亿元（约合2.196亿美元），比上年同期的人民币13.500亿元增长13.2％，主要由于企业流程外包服务、培训和评估服务以及校园招聘服务的使用量增长。
前程无忧2019财年运营利润为人民币12.058亿元（约合1.732亿美元），比2018财年的人民币11.502亿元增长4.8％。前程无忧2019财年运营利润率为30.1％，相比之下2018财年为30.％。不计入股权奖励支出，前程无忧2019财年运营利润率为33.3％，相比之下2018财年为33.2％。
前程无忧2019财年净利润为人民币5.323亿元（约合7650万美元），相比之下2018财年的净利润为人民币12.523亿元。前程无忧2019财年每股普通股完全摊薄收益为人民币7.98元（约合1.15美元），相比之下2018财年为人民币19.82元。
不计入股权奖励支出、汇兑损益、股权证券投资与长期投资减值的公允价值变动以及与这些项目相关的税收影响，前程无忧2019财年调整后净利润（不按照美国通用会计准则）为人民币14.833亿元（约合2.131亿美元）， 比2018财年的人民币13.705亿元增长8.2％。前程无忧2019财年调整后每股普通股完全摊薄收益（不按照美国通用会计准则）为人民币22.24元（约合3.19美元），相比之下2018财年为人民币20.94元。
截至2019年12月31日，前程无忧2019财年所持现金及短期投资为人民币99.406亿元（约合14.279亿美元），相比之下截至2018年12月31日为人民币88.342亿元。
业务展望
基于目前受春节假期延长和新冠病毒爆发影响较大的市场和运营情况，前程无忧预计2020财年第一季度营收为人民币7.25亿元到7.75亿元（约合1.041亿美元到1.113亿美元）。不计入股权奖励支出、汇兑损益、可转换债券的公允价值变动以及与这些项目相关的税收影响，前程无忧预计2020财年第一季度调整后每股普通股完全摊薄收益（不按照美国通用会计准则）为人民币1.70元到人民币2.20元（约合0.24美元到0.32美元）。前程无忧预计2020财年第一季度总股权奖励支出约为人民币3600万元到人民币3800万元（约合520万美元到550万美元）。
前程无忧总裁兼CEO甄荣辉在财报中表示，公司将继续提高在线招聘平台上来自客户的收入并向客户群交叉销售其他人力资源服务，通过更多产品、技术和合作伙伴进一步扩展前程无忧的人力资源生态系统。
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财务分析
首席财务官不应该把劳动力分析完全交给人力资源部门
人员分析消除了关键管理和运营问题背后的许多猜测。
首席财务官们拥有海量的金融数据和将信息转化为洞见的分析工具，因此他们对大数据的力量并不陌生。
但是，财务主管可能无法更快速地了解员工数据，这些数据涵盖员工绩效、薪酬、人口统计、职业经历、福利、员工行为、时间利用率和人员流失。
没有理由不那么严格地理解这些数据。对于一个典型的公司来说，劳动力成本总计高达经营成本的70%。事实上，几年前进行的几项研究讲述了一个令人信服的事实：
安永在首席财务官参与战略性员工队伍计划的水平与更广泛的业务绩效之间建立了密切的联系。
德勤（Deloitte）的Bersin发现，拥有“成熟”人才分析的公司，其股价在三年内超过竞争对手30%。
CEB（现为Gartner）的一项调查发现，通过在劳动力分析领域处于领导地位，企业可以将毛利率平均提高4％，每10亿美元的收入可以节省1200万美元。
战略见解
劳动力分析的早期采用者的目标是简单地管理劳动力的总成本（TCOW）。如今，与人力资源紧密合作的CFO可以利用市场和行业趋势来确定劳动力模式和人才风险，预测生产力，发现招聘和保留方面的挑战，从人力资源计划中预测投资回报率，以及查明否则可能会错过的领导机会。
首席财务官可以使用人才数据通过以下方式为人才的获取和部署带来战略见解：
确定降低分配和雇用生产性劳动力成本的方法；
确保薪酬、福利和其他奖励与业务绩效保持一致；
以更好的方式从人力资源开发和福利计划中获取投资回报；
确定和解决表现不佳的迹象；
打破隔离利益利用等方面的不匹配；
检测并实施整个员工的流程改进。
数据和人员分析消除了关键管理和运营问题背后的大部分猜测，可帮助公司制定更明智的人才决策，提高绩效，甚至挑战那些可能使企业长期蒙蔽的传统智慧。
将绩效和人力资源计划联系起来
数据分析也为深入了解人力资源回报计划创造了新的机会。例如，公司可以查看人口健康和缺勤数据以及计划参与和奖励数据，然后将调查结果与生产率数据进行比较，以确定福利和业务影响之间令人信服的必然结果。
发现一个特定的人口统计数据利用率低的医疗保健筛查，使公司能够设计出反应灵敏和更有效的健康活动。
人员分析可以识别成本异常，尤其是在管辖法规差异很大的跨国运营中。例如，由于薪资范围、福利成本和雇佣法律的变化，人员成本可能会因地理位置而异。通过建模，决策者可以分析这些成本并确定特定角色的最佳地理位置。
预测分析可以揭示其他管理决策的盲点。假设一家公司正在考虑冻结招聘以解决利润下降的问题。这是一个足够常见的情况，但是通过应用预测分析，可能会很清楚，减少劳动力和增加工作量将无法满足生产需求。
进一步的分析可能会揭示，雇佣特遣队人员，加上支付加班费，可能要比通过冻结招聘而节省的成本更高。
正确的信息
管理非结构化数据是一项日益严峻的挑战，因为雇主试图从各种数据源、数据管理包、集成和预测工具和方法中提取“信号”。
问题是，具体的数据和分析首席财务官和首席风险官应优先处理财务风险并确保适当的人工成本回报。
公司应如何分解劳动力分析以提供战略见解？我们认为有四个主要领域可以利用：
医疗分析：人口健康、缺勤、计划参与、健康状况和相关财务数据的结合可以帮助更好地影响人口的身体健康，并帮助人们有效地管理他们的健康。
财务分析：固定收益计划、固定贡献计划、权益、薪酬和其他个人财务数据，以及业务数据，有助于评估奖励支出的投资回报率，并帮助员工更好地管理其短期和长期财务目标。
多样性分析：人才管理、学习与发展、继任计划以及相关指标可以帮助建立满足多代员工需求并支持多样性和包容性目标的工作环境和奖励结构。预测分析还可以帮助改善招聘和保留策略。
敬业度分析：类似于外部营销工作，内部集中的员工敬业度分析使组织能够测量和预测人们对程序设计、沟通范围和市场力量的反应。
健康、财富、职业和敬业度分析的结合提供了对人进行最有效投资所需的见识，并为他们提供了在工作和生活中保持健康和高产所需的工具。
没有员工绩效与组织绩效之间的明确联系，管理人员就无法正确评估和奖励个人。员工看不到自己适合大公司的位置，从而减少了工作投入。公司的整体表现受到影响。
在正确的时间以正确的方法进行分析
领导者应该寻找的是一个单一、直观、响应迅速的报告系统，它消除了数据验证的任务，并为首席财务官提供了开始推动业务绩效的工具。（了解更多：https://hrtechchina.com/）
来自不同人才数据源的一次性报告（通过电子表格、手动流程、IT编码等完成）无法提供理解、预测和监控业务风险所需的战略洞察力。
查找一个劳动力分析平台，该平台：
合并财务和人员数据；
不仅仅依靠HRIS分析来评估人员数据；
收集绩效、人才、人口健康、参与度和奖励投入方面的完整人员数据；
建立当前状态基线作为控制措施；
评估和预测真正的“人员回报”分析，包括总劳动力成本以及从该劳动力中获得的感知价值和实际价值，并具有细分至任何业务职能的能力；
对照同行和理想状态对这些数据进行基准测试；
允许人力资源和财务部门为业务和人员场景建模，以制定明智的劳动力决策。
最后
如今的首席财务官不仅仅是指导公司财务业绩的关键人物。他们需要触及公司价值链中的每一个环节，最重要的是包括员工在内。人才分析必须成为战略重点。
以上由AI翻译，仅供参考！
作者：Jack Freker
来源：cfo
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