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ESG战略
【未来工作】什么是ESG，为什么ESG投资对地球和企业都有好处？
当谈到气候变化日益严重的影响时，如果人类不采取任何措施限制碳排放，地球将继续转动。但是，地球上79.6亿（还在不断增加）的人类将不会过得那么好。
人们正在感受到气候变化的影响，哀悼物种的丧失，并在不公正面前进行抗议。然而，大多数人在创造这些情景中发挥了作用--也可以在缓解这些情景中发挥很大作用。环境、社会和治理（ESG）投资是确保人类和地球的可持续未来的一种方式。
什么是ESG？
ESG（环境、社会和治理）投资是一种工具，投资者用来衡量一个公司的非财务问题，并了解它如何管理与做生意有关的外部因素。ESG倡议是一个公司采取的行动，以更可持续和道德的方式领导，影响和挑战其环境（E），社会（S）和治理（G）。
（采购可持续材料，如这座新加坡绿色建筑中的可持续材料，可以计入公司的ESG评级。）
ESG的三大支柱
2005年，世界上最强大的金融机构走到一起，探讨公司如何将利润与目的联系起来。他们在报告中提出了ESG的概念，即 "Who Cares Wins"。将金融市场与不断变化的世界联系起来，报告中定义了这一运动的三大支柱。
环境
"环境"代表公司如何减少对自然世界的影响。全球经济已经建立在一个依赖化石燃料为生产资料提供动力的能源系统上。这个系统已经产生了巨大的好处，特别是令人难以置信的经济增长，然而，这也带来了巨大的代价，其中之一就是气候变化的表现。环境倡议鼓励公司采用可持续的运营模式，如使用可再生能源，采购可持续材料，减少废物，以及绿化供应链。这些努力可以减少与经济增长相关的碳排放。
社会
公司的做法已经导致了公司内部和整个世界的不平衡和不平等，造成了收入和机会方面的巨大差距。"社会"投资侧重于人权：赋予工人、社区和供应链上下游的人们权力。它们包括多样性倡议、公平劳动实践、工作场所健康和安全、薪酬平等、劳动力培训、消费者保护和数据隐私。
治理
"治理"的重点是企业行为。治理不善可能导致管理不善，甚至欺诈，就像大众汽车2015年的排放丑闻，增加了投资这个传统品牌的风险。投资者通过公司的财务责任和透明度、员工和高管的薪酬、董事会结构和多样性以及风险管理等方面来衡量治理。
如何为你的公司使用ESG投资
ESG的目的是创造商业价值，同时产生社会和环境影响。它不仅仅是一种时尚，预计到2025年，ESG投资将达到53万亿美元。
什么在推动ESG投资？
ESG投资是一个范围。公司通常开始他们的ESG之旅是出于合规的原因，这只是为了 "少做坏事"。他们正在抵消碳，并开始多元化的举措。但是，合规性是真正的ESG和 "做更多的好事"的入门，同时认识到，如果社会做得不好，企业也不会做得好。
最近提出的美国证券交易委员会规则将扩大排放报告范围，包括上游供应商的排放和下游客户的排放--这在传统上是最难量化的排放指标。这一规则使得公司与有利于环境、社会和治理的关联公司保持一致变得更加重要。越来越多的公司被要求通过CDP和道琼斯可持续发展指数（DJSI）等报告机构披露他们的环境实践，这样他们的客户就可以证明他们的供应商是环保的。这不再是一个公司作为一个单独的实体所做的事情，也是在它所处的生态系统中。
如何进行ESG评级？
ESG评级是根据一个公司的政策和做法对其相关风险的衡量。评级有助于确定一个公司的长期财务前景，是投资者的关键指标。
有不同的评级机构编制了透明度不同的ESG记分卡。这些机构--如Sustainalytics、MSCI或DJSI--使用特定行业的标准来确定一家公司在同行业中的排名。
但是，仅仅因为一家公司在某个领域很强，并不能保证有一个很好的评级。特斯拉在E方面得分很高，但它的S和G问题使其整体评级下降。而且，它的评分对象是其他汽车公司，而不是整个私营部门。这就是为什么特斯拉可能无法进入ESG排行榜，而像荷兰皇家壳牌石油公司这样不可持续但得分较高的公司可能得分更高。
公司如何实施ESG战略
现在，如果公司不采取ESG措施，就会错过时机，特别是在AEC和制造业。
AEC和制造业与全球60%的碳排放有关
劳动力短缺和复杂的供应链增加了风险
AEC和制造业在多样性方面落后于其他行业
以下是公司如何实施ESG战略：
1. 与投资者、股东和董事会成员讨论如何制定ESG路线图。
2. 定期向ESG评估机构报告，并对你正在做的事情保持透明。
3. ESG投资应支持你的目标，是你公司和使命的核心，并帮助你的客户和你的行业。
4. AEC和制造业公司需要批判性地思考如何将ESG纳入商业模式，并运用生命周期思维将整个供应链纳入其中。
5. 利用技术来支持ESG倡议，技术赋予了员工权力。例如，BIM提供的数据更容易跟踪和报告，而数字库存管理可以减少30%的浪费。
（新兴的ESG标准不仅会考虑公司自己的实践，还会考虑其合作伙伴在整个供应链中的影响。）
对ESG的反击是什么？
在美国，对于ESG投资的兴起有一些阻力，记者和政治家指出，ESG投资本身并不能解决气候变化和社会不平等问题。这当然是真的。然而，ESG的长期前景在于坚实的基础。投资者不断寻求管理风险，而气候变化和不平等是需要管理的大风险。在一个波动性和不确定性只增不减的世界里，要求公司披露其碳排放、多样性指标和治理标准的压力不会减弱。ESG正在发展和变化，但它肯定会留在这里。
ESG投资的5个好处
虽然ESG倡议需要财务投资，但从长远来看，其好处将远远超过成本：
1. ESG投资对地球有益
随着越来越多的公司接受ESG，平等将增加，排放将减少，这最终对社会和地球是有益的。美国证券交易委员会的新规则将加快这一进程。公司正在加入像联合国 "奔向零 "运动和 "气候誓言"这样的运动，并承诺通过购买可再生能源和碳抵消等方式实现碳中和。每家公司都在尽自己的努力，世界将变得更加美好。
2. ESG有助于管理风险
正如贝莱德首席执行官拉里-芬克在2020年的一封信中所说，"你不能再把气候风险与商业风险分开"。美国证券交易委员会的新规则正在推动公司更好地管理气候风险，这些风险将被计入公司的估值。公司需要管理他们的外部性，并有适当的治理，以减轻风险，或面临来自市场的后果。
ESG的未来将是公司如何减少不平等并为其行业的去碳化作出贡献。例如，欧特克一直积极致力于可持续发展，创建了一个ESG指导委员会和一个由三部分组成的影响战略：我们作为一个公司做什么，我们为客户做什么，以及我们如何使产业低碳、有弹性和更公平。
3. ESG对企业有益
纽约大学斯特恩商学院的一项研究表明，参与ESG报告的公司在一段时间内有更大的估值。管理ESG风险，支持公平，减少排放，确保客户隐私，并促进多样性以实现创新，可以使收入最大化。斯特恩研究还表明，优先考虑ESG的公司在社会或经济危机中更有弹性，这对投资者有吸引力，特别是考虑到COVID-19大流行病的教训。
当你专注于 "做更多的好事"，而不仅仅是打勾，ESG投资会带来卓越的回报，因为它们表明你是有良心的，这带来了更多的业务。它们还能吸引和留住人才，这在今天的劳动力市场上是一种优势。这种类型的智能治理是导致投资者更大兴趣和更高回报的原因。
4. 新一代投资者
今天的几代投资者正在用一套新的标准来推动工作。他们深切关心更大的利益，并认为气候变化和不平等的风险是高风险，不处理这些风险的代价更大。而企业界正在作出回应。2019年，商业圆桌会议，一个有影响力的贸易协会，重新定义了什么是公司，从只关注股东到包括客户、员工和社区。
5. ESG标准来了
ESG评级揭示了数以万计的公司正在做什么来减少风险。即使评级继续发展和扩大--有些甚至包括网络安全和地缘政治风险--它们为公司设定了标准，以了解他们与竞争者相比如何评级以及如何做得更好。而公共部门，特别是欧盟和美国的公共部门，正在开始对碳排放和社会问题的报告要求进行标准化。虽然仍有工作要做，但在公司应报告什么以满足特定的ESG要求方面已经更加明确。
公司正在开始内化，从长期发展的角度来看，对人类和地球有益的事情比短期的财务利益和收益更有价值。是的，利润仍然是最重要的。但对社会负责和对环境无害的做法可以提高利润。而且它们对员工、客户和投资者都很重要。从长远来看，拥抱ESG的公司绝对会赢。
文章来源：Redshift by Autodesk
作者 JOE SPEICHER
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ESG战略
【未来工作】公司需要回答的10个ESG问题
企业一直在努力应对商业圆桌会议2019年的重要意向声明--从金融股东至上转向更广泛的利益相关者资本主义--以及如何将这些目标转化为其业务中实际的、可衡量的和可追踪的ESG努力。根据彭博情报，到2025年全球ESG资产可能超过53万亿美元。
基于十多年来在企业董事会的服务，我认为每个公司在嵌入ESG战略时都应该解决以下10个问题。如果企业不能解决这些问题，就有可能被竞争对手超越，甚至在极端情况下，可能不复存在。
1. ESG是否破坏了贵公司的竞争力？
担心过度强调ESG会损害公司的竞争力并不是错的。事实上，如果一家公司把太多的精力放在ESG目标上，是否会有失去对增长、市场份额和利润的关注的风险，这些问题都是有道理的。例如，2021年3月，达能的首席执行官兼董事长Emmanuel Faber在激进投资者的压力下下台，其中一个投资者认为Faber "没有设法在股东价值创造和可持续性之间取得适当的平衡"。
但如果一家公司对ESG关注不够，它就有可能在市场上落后，失去员工、客户和投资者的支持，甚至有可能在美国和欧洲等监管/ESG更严格的环境中失去交易许可。找到正确的平衡点是很难的，因为不同的行业和地域，以及不同的时间，参数会有所不同。最重要的是，董事会要不断审查他们对ESG的关注，并判断他们是否在管理权衡。
2. 推动ESG议程是否意味着牺牲公司收益？
企业领导人应该意识到这样的风险，即坚持不懈地关注ESG可能被一些股东视为有害或损害股东的财务回报。尽管如此，ESG的倡导者表示，ESG投资基金的回报并不低于传统股票基金的回报。事实上，回报可能高于广泛的基础指数。
在2019年11月至2021年3月的18个月中，MSCI世界ESG领先者指数的表现比传统的MSCI世界指数高出+1.84%。同时，摩根大通ESG EMBI全球多元化指数的表现超过了同等的非ESG指数+1.94%。然而，值得注意的是，大型科技公司是许多ESG基金的核心持股--而且科技行业近年来一直主导着强劲的股票指数回报。这就提出了一个问题，即ESG议程本身是否产生了回报，还是仅仅因为收益最高的部门也有很强的ESG得分。即便如此，投资者也不应低估积极的ESG议程在贸易许可方面给予公司的价值--政府和监管机构授予的经营权。
3.你如何进行ESG权衡？
从金融股东至上的世界到更广泛的利益相关者资本主义的转变包含了一个深远的议程--包括气候变化、工人权益、追求性别和种族多样性、选民权利等等。ESG的所有这些方面都存在着企业领导人必须驾驭的权衡之处。
例如，能源公司董事会必须权衡紧急应对气候变化和满足超过10亿人的需求，这些人无法获得可靠和可负担的能源。此外，企业领导人不得不在气候行动和去碳化的需求与遏制传统能源供应可能通过提高电力、供暖和电费来推动通货膨胀和生活成本的风险之间取得平衡。
4. ESG是如何改变尽职调查的？
传统上，对公司资产的评估往往集中在一系列常规因素上。这些因素包括业务协同效应，税收后果和反垄断考虑。今天，彻底的尽职调查工作还要求对收购方或被收购方如何满足某些ESG标准进行审计。在筹集资金时，ESG审计也会很重要；债务评级机构和投资者也需要这种额外的数据。
可能进入ESG尽职调查的领域包括将产品和服务调整为气候友好型材料和工艺，评估多样性和更广泛的就业实践，以及修改公司与社区的接触方式。今天的企业必须准备好用行动和结果来证明他们是符合ESG要求的。
5. 你应该成为一家公益公司吗？
传统上，许多美国公司是在特拉华州有限责任公司结构下合法成立的，这些公司将财务股东置于环境和社会利益相关者之上。尽管在特拉华州有限责任公司的结构下，商业判断规则允许董事会考虑更广泛的利益相关者的关切，但环境和社会事业的运动者仍在推动公司转为公益公司（PBC）或B-corps结构。
PBC或B-corps注册的目的都是为了在法律上体现更广泛的利益相关者的利益，而不仅仅是财务股东。然而，PBC签署了37个州承认的治理准则，而B-corps是由非营利性B-lab认证的公司，在问责制、透明度和社会目的方面达到了比传统上市公司更高的标准。
6. 企业应如何解决社会关注的问题，如种族平等？
企业领导人在处理突出不公正的当前事件时，必须以一个透明和一致的框架为指导。最近，董事会受到了挑战，要确保他们在维护所有种族、民族和宗教团体的种族正义方面保持一致。
为了员工、顾客和客户的利益，企业必须更加透明地说明企业领导人将如何处理这些问题，以及更广泛的ESG问题，因为它们出现了。一个不一致的方法有可能造成员工之间的分裂，并创造一个 "我们与他们"的文化。
7. 如何制定一个全球性的ESG方法？
一个更全面的ESG方法必须包容不同的国家和文化。例如，倡导工作与生活平衡的西方工人，特别是在技术领域，与一些愿意朝九晚六工作的中国员工形成鲜明对比--即从早上9点到晚上9点，每周6天。政治和商业领导人必须权衡风险，不仅是中国的价值观被西方的员工和客户拒绝，而且是西方的自由主义态度被中国的员工和客户拒绝。
同样，在环境和气候变化方面，如果没有中国和印度的加入，就不可能在全球范围内取得有意义的进展--即使他们期望的变化速度可能与西方世界的变化速度有很大的不同。
8. 你如何建立一个适应未来经济现实的ESG框架？
企业领导人需要关注ESG设计和适用于未来经济形态的思维体系，而不仅仅是今天的经济结构。
例如，许多零售公司指出，他们今天的员工中有很强的多样性数据。但现实是，很大一部分劳动力是技术含量较低的工人，他们最容易因自动化和数字化的增加而失去工作，例如无人驾驶汽车的前景。根据世界经济论坛的数据，到2025年，8500万个工作将因自动化而消失。
虽然将创造9700万个技术驱动的工作，但其中许多工作将需要更高水平的技能和资格。学校和教育公共政策必须确保新一代的工人具备在未来工作场所蓬勃发展的知识。但是，公司也有责任采取积极措施，重新培养其现有的劳动力，特别是帮助其最脆弱的成员，以便能够过渡到新的角色。这可以通过完善的培训计划、学徒制和持续的实习来实现，例如在不同的编码领域。不采取行动将导致更多的净失业，而这正是ESG战略所希望保护的多样化员工群体。
9. 如何审查公司在ESG方面的表现？
企业领导人必须决定如何审核他们的ESG结果是否符合要求。公司已经使用独立的外部审计师进行财务、运营、网络和工人的审计。问题是ESG标准是否需要由独立的第三方会计师事务所或律师事务所进行评估和监督，或者ESG是否将由一个全球机构或国家监管组织进行监督。
目前，尽管独立公司和监管机构继续努力设计指标和标准，但ESG基准仍然非常分散。因此，董事会面临的挑战是如何评估选择和使用哪些衡量标准。
现在的趋势是让公司对外部机构负责：不仅是监管机构，还有行业协会和贸易机构。例如，美国证券交易委员会（SEC）正在寻求进一步明确标有ESG标签的投资基金的可持续证书。但是，仅仅是获得关于许多不同组织的定义的明确性，就会使企业的可持续发展受到影响。
10. 企业应该如何驾驭不断变化的ESG格局？
随着公司设计指标来跟踪ESG进展，他们必须能够比较不同时间、同行、其他行业以及不断变化的监管标准的表现。当他们这样做时，他们需要预测对ESG各个方面的监管将落到何方。
文章来源：Harvard Business Review
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ESG战略
人力资本是ESG战略成功的关键
COVID-19大流行病放大了地缘政治挑战，使环境、社会和治理（ESG）问题成为决策者、董事会和高管的更高优先事项。拥有一套强大的环境、社会和治理指标以及组织和管理这些指标的模式，不仅可以指导组织努力实现对社会和环境的积极影响，还可以提高长期的业务绩效，减少风险并创造价值。
ESG的三个部分是由人力资本相互联系的。领先的公司已经意识到，员工是ESG战略最有力的倡导者和推动者，因此也是变革的关键力量。
为什么人力资本对ESG的成功至关重要
众多的利益相关者，包括投资者、政策制定者、消费者和员工，都在要求改变。根据Pensions & Investments和The Thinking Ahead Institute的《2020年全球最大的资产管理公司报告》，全球10个消费者中有8个以上希望首席执行官在社会问题上发挥领导作用。全球500强资产管理公司非常重视将目的、多样性、公平和包容（DEI）与ESG原则联系起来的可持续发展关系。同时，58%的员工在决定在哪里工作时，会考虑公司的社会和环境承诺，而在他们认为是目的驱动的组织中，员工留下来的可能性是原来的3倍，敬业度是原来的1.4倍。
这些利益相关者还要求在与人力资本有关的风险、机会、治理和受托责任的财务风险方面具有问责制和透明度。例如，在进入2021年时，51%的标准普尔500强公司在其年度激励中利用ESG指标来奖励高管。根据韦莱韬睿公司的研究，在高管激励中使用ESG指标的公司中，北美和欧洲最普遍的类别是人员和人力资源，其中包括继任计划、人才发展、DEI、员工参与和文化等指标。
作为ESG工作的一部分，引入健全的标准、原则和衡量标准来评估人力资本的努力正在加速进行。例如，可持续发展会计准则委员会（SASB）和国际综合报告委员会（IIRC）宣布合并，成立价值报告基金会，以巩固其ESG倡议。
如何利用人力资本来实现ESG目标
正如我们在世界经济论坛白皮书中所写的，与韦莱韬睿惠悦合作的《作为资产的人力资本：在新的工作世界中重置人才价值的会计框架》，我们必须将人力资本作为一种资产，并有相关的衡量标准。一个跨越ESG因素来监督人力资本的整体模式可以为各种利益相关者带来好处，包括董事会、投资者、首席风险官以及人力资源和财务领导人。
人力资本可以在包括福利、DEI、员工体验和卓越运营等方面进行评估。人力资本指标包括劳动力概况、薪酬、福利、职业、招聘、保留、生产力、福利和文化。与人力资本相关的治理和道德指标包括举报政策、与金钱损失相关的不道德行为、解雇和对过度冒险的激励。
还有几个与人力资本管理相关的ESG指标，包括员工生产力、薪酬差距、高绩效员工体验，以及公平地获得再培训和提高技能的计划。还有一些量化指标，包括薪酬平等比率、多样性和代表性目标、顶尖人才的保留率、对员工技能提升的投资、工作回报以及工作的总成本。还有一些跨类别的指标，如福利索赔率和劳动力总价值。
在定义、开发和实施指标时，企业必须将其与他们的整体业务战略、公司宗旨和文化相一致，并将ESG原则纳入这三者之中。他们仔细选择衡量标准，并遵守已经用于衡量物质和金融资本的原则，包括重要性、相关性和意义、可衡量性、可靠性、可比性、及时性、可审计性和成本与效益。
整合ESG和人力资本的力量
具有前瞻性的公司必须将有意义的ESG指标纳入业绩预期和高管激励计划，以实现实质性的改变。
例如，万事达卡公司推进目的驱动的整体奖励的举措表明了如何通过人力资本来推进环境和社会目标的实现。2021年3月，该公司宣布其高管的薪酬将与ESG目标挂钩，特别是与实现碳中和、金融包容性和性别薪酬平等方面的改善挂钩。公司还不断调整其总回报模式，以解决人力资本价值和风险的不同领域，例如，DEI，支持新的工作方式和员工的福祉。
在一个越来越具有社会和道德意识的世界里，各组织必须将ESG原则置于其人力资本管理战略的中心。对组织和财务可持续性的进一步强调提供了超越市场、管理风险和推动股东价值的机会。
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ESG战略
【未来工作】ESG：它是什么，为什么它很重要，以及如何开始？
你可能对ESG这个词很熟悉，因为越来越多的公司正在采用ESG战略。但是，ESG到底是什么意思，为什么它很重要？
尽管其在社会责任方面的根源可以追溯到几十年前，但ESG一词是在2005年作为一项名为 “Who Cares Wins” 的研究的结果而提出的，该研究是应联合国的邀请由金融机构联合发起的。今天，ESG不再只是微软、苹果和谷歌等全球性公司的关注点。消费者、投资者和监管机构都开始关注中小型公司的ESG表现。
什么是ESG？
ESG是一个组织的环境、社会和治理实践的框架。
简而言之：
" E "的重点是你的公司的碳足迹和成为我们的自然环境的一个好管家。
" S "关注的是你的公司如何对待人。
" G "是指你的组织是如何被管理的以及它的政策。
它为什么重要？
ESG之所以重要，是因为它具有良好的商业意义：从筹集资金和吸引客户到员工满意度和生产力。崛起的商业领袖已经非常明确地表示，他们倾向于 "为保护环境、支持社会事业和促进多样性、公平和包容（DEI）的公司工作、投资并与之做生意。"
ESG的所有三个因素都属于非财务业绩指标，对一个组织的整体成功越来越重要。投资者现在看重ESG框架，并在投资决策过程中使用它来评估风险。
所有规模的公司都将从实施某种程度的ESG措施或政策中受益，而那些想要吸引下一代员工的公司则需要确保其企业文化与劳动力的价值观相一致。Z世代和千禧一代已经占到美国全职劳动力的46%，他们被具有社会意识的组织所吸引。根据德勤全球2022年Z世代和千禧一代的调查，保护环境仍然是Z世代和千禧一代的首要任务，这使得ESG成为留住人才和招聘人才不可或缺的因素。
而且，有得必有失--Marsh & McLennan的一项研究发现，员工满意度高的公司在ESG表现上得分更高（高出14%），而满意的员工 "工作更努力，停留时间更长，并寻求为组织创造更好的结果"。具有强大ESG表现的公司现在在吸引、吸引和保留员工方面具有竞争优势。
随着越来越多的中型公司将ESG纳入他们的商业模式，那些不这样做的公司可能会发现自己被甩在后面。
如何在组织中开始？
ESG可以被简单地描述为一个框架，以确保公司 "做正确的事情"，但这并没有认识到制定和采用ESG战略的难度和挑战。
ESG是非常广泛的，其主题包括从DEI到网络安全。第一步是教育自己。做一些研究，看看其他公司正在做什么，或者已经做了什么，以获得成功。在考虑到风险和机遇的同时，确定ESG对你的业务有或将有最大影响的方面。
准备评估可以发现你所处的位置，以及在采用ESG框架之前需要做哪些工作。与你的利益相关者联系，确定他们认为哪些ESG问题是重要的。向你的员工和经理介绍该框架，并围绕三个实践领域开始对话。跟踪你的供应链，探索客户和供应商，以衡量他们对ESG的承诺。一旦你做了你的功课，从你的员工和利益相关者那里征求意见，并且评估了你的组织的准备情况，你就可以决定你的组织是否已经准备好采用ESG框架，或者是否需要先做更多的工作。
一个在ESG实践方面走得更远的公司可以考虑成为B公司（由B实验室认证）或福利公司（在包括弗吉尼亚州在内的大约40个州的法律指定）。公司可以同时成为认证的B公司和福利公司。一个关键的区别是，福利公司自我报告其业绩，而B公司则使用B影响评估来获得认证。B公司需要每两年进行一次评估以保持其认证。
这里没有 "糖衣"--这是一个严格的过程，对一个中小型公司来说是一项巨大的事业。你可以在这个时候决定什么是适合你的组织的，认识到在不成为B公司或福利公司的情况下，也有可能对社会和环境负责。
ESG措施和努力将因公司而异，因为它们将是你的组织所特有的。在保护环境的同时做一个好的企业公民可以对你的公司产生积极的影响，拥抱ESG的公司将最终成为赢家。
文章来源：Fahrenheit Advisors
作者：Katherine Zampolin
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